Select that you paste options from mysql bank

So, I have this code here and I'm not understanding why it is not working.

I'm a beginner in PHP and can not seem to make it work.

// a conexão com o banco está em outro aquivo, por isso não achei necessário inclui-la aqui

<select id="txt-model" class="field-50" name="estados">
    <option>Selecione um estado</option>
    <?
        $sql = "SELECT FROM estados";
        $result = mysql_query($sql);
        while($option = mysql_fetch_array($result)) {
            $estado = $option["nome"];
            $id     = $option["cod_estados"];
            echo "<option id=".$id.">".$estado."</option>";
        };
    ?>
</select>